DMC-FZ7 har flera funktioner som ger stora möjligheter till kreativa bilder. Leica linsen, DC VARIO-ELMAR, med hela 12x zoom ger fantastiska möjligheter till närbilder. Jämförbart med 35-420 mm på en 35 mm kamera. För att minska skakningar, som ofta är ett problem när man använder kraftig zoom, finns en optisk bildstabilisering. Panasonics "Mega Optical Image Stabilizer", OIS minskar risken för skakningsoskärpa och man kan även ta stabila bilder med lång slutartid. Till och med den lilla skakning som blir när slutarknappen trycks ner kan minskas. I DMC-FZ7 , som endast väger 326 gram, sitter bildprocessorn "Venus Engine 2". Processorn arbetar mycket snabbt och ger hög bildkvalitet genom att bland annat förbättra den diagonala upplösningen.Med hjälp av kamerans förinställda lägen, Scene Mode Dial, får man på ett enkelt sätt anpassade inställningar för olika typer av fotografering, så som fotografering i mörker eller porträttagning. FZ7 har joystick kontroll för enkel inställning av huvudfunktioner i autoläge eller inställning av bländare, slutare och fokus i manuellt läge.